在主机厂以返利形式对4S店进行厂家贴息时，金融机构一次性扣除贴息费用，再将剩余款项打入4S店的银行账户中。所谓的零利息，本质其实是金融机构放款时将利息费用一次性扣除后，将余款汇入4S店账户，4S店从厂家取得一定金额的补偿（如果该金额小于金融机构收取的费用，则差额部分由4S店自行承担）。
【案例】某4S店10月1日销售一台商品车，售价130,000元，客户先交2,000元订金，同时申请68,000元购车按揭贷款。
10月6日，该4S店收到建行的批贷函。销售顾问通知客户来交首付款。
10月7日，客户来刷卡交首付款，共63,000元，其中60,000元为首付款，另外3000元是按揭费用。
10月10日，分期款汇入4S店账户，金额为61,500元，少回款6,500元为放贷方一次性扣除的车贷利息，该笔费用由厂家以返利形式补贴给4S店。
10月28日，厂家补贴到账。金额60,00元。
相关分录如下：
1、收到订金时：
借：银行存款 2,000
贷：预收账款——车款 2,000
2、客户交首付款时：
借：银行存款 63,000
贷：预收账款——车款 60,000
预收账款——咨询服务费 3,000
3、开具机动车发票时：
借：预收账款——车款 62,000
应收账款——新车销售——分期车款 68,000
贷：主营业务收入 115,044.25
应交税费——应交增值税（销项税额） 14,955.75
4、建行按揭款到账时：
借：银行存款 61,500
应收账款——新车销售——厂家贴息 6,500
贷：应收账款——新车销售——分期车款 68,000
5、情形1：厂家返利中的补贴到账（金融机构贴息发票开给主机厂时）
借：预付账款——预付车款 6,500.00
贷：应收账款——新车销售——厂家贴息 5,752.21
应交税费—应交增值税（进项税额转出） 747.79
借：销售费用——商品车费用 747.79
贷：应收账款——新车销售——厂家贴息 747.79 （该部分差额无发票，可能涉及纳税调增）
（存疑，此处假设厂家贴息以含税金额计算）
情形（2）金融机构贴息发票开给4S店时（普票）：
借：财务费用——利息 6,500
贷：应收账款——新车销售——分期车款 6,500
注意，此时分录4中不出现厂家贴息，即：
借：银行存款 61,500
贷：应收账款——新车销售——分期车款 61,500
厂家返利中的补贴到账（如先暂估，则先计入应收主机厂贴息贷资金池可用时转入预付账款）：
借：预付账款——车款 6,500
主营业务成本——新车销售返利——厂家贴息 -5,752.21
贷：应交税费—应交增值税（进项税额转出） 747.79
6、预收按揭手续费转入收入(价外费用，名义为服务费，实际税率13%)：
借：预收账款——咨询服务费 3,000.00
贷：主营业务收入——咨询服务费 2,654.87
应交税费——应交增值税（销项税额） 345.13
由于贴息费目前只能开具增值税普通发票，故即使取得金融机构发票，依旧要分别计算一次销项税额、一次进项转出，且无进项税额可抵扣。
如果换一种思路，将整个流程看作分别从客户即厂家收取车款，机动车发票开具金额调增为123,500元，则账务处理核心分录如下：
借：应收账款——新车销售——分期 61,500
银行存款 62,000
贷：主营业务收入 109,292.04
应交税费——应交增值税（销项税额） 14,207.96
借：预付账款——厂家 6,500
主营业务成本 5,752.21
贷：应交税费——应交增值税（进项税额转出） 747.79
这样处理一方面规避了可能无法取得金融机构贴息发票的风险，也避免了一部分收入两次计税。不过这种处理方式可能无法得到税务机关的认可。
另外，若银行和主机厂有合作，则在放款的时候由银行直接将全款放到4S店银行账户，厂家贴息部分由银行与主机厂直接对接。在这种模式下，贴息部分变现的速度要快一点，不过与厂家金融相比，银行对客户的风控程序更加严密，放款速度也会慢一点。
